周五機構一致最看好的10金股

2024-03-08 06:04:39 來源: 同花順金融研究中心
利好

  孩子王

  擬推進加盟計劃,看好市場份額提升

  投資要點:   維持增持。我們維持預測公司2023-25年EPS為0.21/0.28/0.37元,增速94/33/32%,維持目標價11.18元,維持增持。   公司擬推進加盟計劃,首批名額正在限量開放。1)加盟條件主要包括:①思想統一,認可公司加盟模式;②門店面積優選800㎡,物業條件符合開店要求;③有母嬰等相關零售行業經驗且擁抱新型引流工具的合作伙伴優先;④合法資質;2)通過涵蓋孕嬰童全品類商品供應鏈、門店數字化底座等優勢,公司望有效解決傳統母嬰店坪效低、經營難、工具少、服務弱、形象差等難點,進而推動加盟商業務開展。   推進兒童生活館升級改造,搶抓中大童市場需求增長機遇。1)推出針對全齡段兒童成長服務新業態,將現有門店升級改造為兒童生活館,提供一站式兒童生活解決方案,2023年已完成兩家兒童生活館升級改造,單店交易額平均同比提升超20%,消費人次平均提升近30%;2)公司可轉債募投項目新增“門店升級改造項目”,擬投入約4.4億元對120家線下門店進行升級改造,將優化客戶消費體驗、提升市場競爭能力、完善全齡段兒童成長服務新業態,從而實現可持續、高質量發展。   門店布局穩步推進,AI應用或望提效。1)收購樂友后已進入整合階段,截至2023年末公司及樂友門店數量已增至近1100家,覆蓋全國21個省、200多個城市;2)推進AI應用,將提升管理效率及用戶體驗,KidsGPT涵文字生成、圖片生成、動態圖片、音樂生成等功能;3)截止2月底已回購約275萬股,累計金額約1965萬元,將用于員工持股或股權激勵;4)政府工作報告提及健全生育支持政策、優化生育假期制度等,公司或望受益。   風險提示:出生率下滑、競爭趨激烈、電商沖擊、門店拓展不及預期、自有品牌推進不及預期等

  德邦股份

  2023年業績快報報告:扣非歸母凈利潤同比+77%,與京東加速融合實現業績改善

  公司2023年業績快報:扣非歸母凈利潤同比+76.85%   根據德邦股份603056)2023年業績快報,預計2023年公司實現營業收入362.79億元,同比增長15.57%;實現歸母凈利潤7.46億元,同比增長13.32%,其中,確認其他非流動金融資產公允價值變動損益-0.95億元,減少歸母凈利潤0.93億元,剔除此影響后,歸母凈利潤為8.38億元;實現歸母扣非凈利潤5.68億元,同比增長76.85%。   2023年公司業務發展持續向好,疊加與京東資源整合,加速推動協同提升收入端表現   一方面,公司積極推進產品升級,持續提升交付質量,增強產品競爭力,并同步強化銷售能力建設。另一方面,2023年下半年公司與京東集團股份有限公司各板塊逐步開展業務合作、資源整合。   公司2023年11月30日發布公告,預計2023年向京東集團、京東科技及其控制企業提供勞務的關聯交易金額為36.44億元,其中2023年1-10月實際發生金額20.52億元,占同類業務比例為7.15%。2024年預計將繼續加大業務量合作力度,預計總金額(不含稅)不超過人民幣85.12億元;其中向京東集團、京東科技及其控制企業提供勞務的關聯交易金額約78億元,占同類業務比例22.44%,同比2023年+114%,有望提升2024年公司收入端表現。   早在2023年6月30日公司發布公告,與京東物流擬簽訂《資產轉讓協議》,將以合計不超過1.06億元的自有資金購買京東物流及其控股子公司83個轉運中心的部分資產,與京東物流加速資源整合,促進雙方業務協同發展,實現優勢互補。   2023年以來成本費用優化明顯,持續精細化管理改善經營   2023年前三季度公司銷售費用率為1.40%,同比-0.15pct,管理費用率為4.56%,同比-4.1pct,財務費用率0.34%,同比-0.35pct,期間費用持續改善。公司不斷深入挖掘各項精益管理舉措,持續提升人員效率、資產效能,合理、有效控制成本費用。   一方面,公司通過調整網點區位、優化快遞員結構布局、更趨精準化的人員投放等舉措,提升收派、分揀等環節操作效率;通過“小車換大柜”、干支線融合、線路拉直等舉措,提升車輛運輸效能;通過資產合理調配、場地融合等舉措,提高資源利用效率,有效控制業務運營成本的過快增長。   另一方面,公司持續推進科技賦能、流程優化,提升管理數智化水平、流程執行效率,促進職能組織架構扁平化,實現管理費用有質量的下降。   盈利預測   考慮公司受益經濟復蘇,順周期驅動快運業務盈利向好,大件快遞業務仍有較高增速,以及與京東深度融合后或帶來更多增量,我們預計德邦股份2023-2025年歸母凈利潤分別為7.46、12.14、16.08億元,對應PE分別為19.31倍、11.86倍、8.95倍,維持增持評級。   風險提示   宏觀經濟復蘇不及預期、快運市場競爭加劇、大件快遞市場增速放緩、京東融合進度不及預期。

  長電科技

  擬收購西部數據旗下“燈塔工廠”,拓展存儲芯片布局

  事項:   公司公告:3月4日,長電科技600584)公告:長電科技全資子公司長電管理公司擬以6.24億美元現金收購晟碟半導體(上海)有限公司80%股權,交易后出售方西部數據將持有標的20%股權。晟碟半導體(上海)成立于2006年,主要從事先進閃存存儲產品的封裝和測試,產品類型主要包括iNAND閃存模塊,SD、MicroSD存儲器等,產品廣泛應用于移動通信,工業與物聯網,汽車,智能家居及消費終端等領域。   國信電子觀點:1)根據WSTS預測,2024年全球存儲芯片市場規模將達到1300億美元,其中NAND閃存約占40%左右(約520億美元),公司本次并購符合公司的大力發展存儲及運算電子的戰略和產品規劃,借此迅速提升公司在全球存儲芯片市場的份額和競爭力;2)本次完成交易后,有助于公司與重要客戶西部數據建立起更緊密的戰略合作關系,增強客戶黏性;3)晟碟2022年和2023年上半年營收分別為34.98億元和16.05億元(約為長電科技同期營收的10.4%和13.2%),凈利潤3.57億元和2.22億元(約為長電科技同期歸母凈利潤的11.0%和44.6%),且出售方及其關聯方在一段時間內將持續作為標的公司的主要或者唯一的客戶,標的公司的經營業績將獲得一定的保證,有助于直接提升公司的中長期業績。   考慮到并購交割日期尚未確定,維持2024-2025年盈利預測:預計營收343.76、391.78億元,歸母凈利潤25.31、33.58億元。當前股價對應2024年21.6倍PE、1.95倍PB,維持“買入”評級。

關注同花順財經(ths518),獲取更多機會

0

+1
  • 萬方發展
  • 容大感光
  • 博通集成
  • 眾智科技
  • 寶麗迪
  • 藍英裝備
  • 恒實科技
  • 正虹科技
  • 代碼|股票名稱 最新 漲跌幅